[摘 要]在电子商务技术和互联网金融不断发展的今天，以支付宝为代表的第三方支付系统也经历了从无到有、从少数到多数的过程，并且涉及多个领域，经营的范围也在不断扩展。作为互联网金融的一部分，第三方支付是金融创新的积极表现，并且在一定程度上缓解了小微企业融资难的问题。文章探索了第三方支付模式的特点及对小微企业具体的金融支持，同时也提出了针对目前国内有关第三方支付模式发展存在问题的解决办法。
[关键词]第三方支付；小微企业；金融支持
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.35.058
1 小微企业传统融资模式的困境
不同国家和地区对小微企业的界定不同，甚至说很多国家对它没有一个明确的界定。在我国，受大众认可的关于“小微企业”的定义是由著名经济学家郎咸平教授提出的。他认为小微企业是对小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊企业的统称。[1]一般来讲，在划分小微企业时，主要考虑的指标有：营业收入、资产总额和从业人员的数目。不同行业大类中的小微企业又有不同的标准。以农、林、牧、渔业为例，营业收入大于等于50万元的被称为小型企业、营业收入小于50万元的被界定为微型企业。
小微企业在融资中存在"麦克米伦困局"，这一直困扰着世界上大多数小微企业的发展规模。以银行为代表的传统资金供给方，通常不愿意为小微企业提供资金支持，导致小微企业的资金链短缺，具体表现为以下内容。
首先，融资成本过高且融資需求难以匹配。数据显示，普通企业的融资成本在10%左右，而小微企业的融资成本会达到13%～15%，而小微企业的利润水平集中在8%到10%之间，这无疑对小微企业产生了巨大的融资压力。[2]同时，小微企业的融资具有时间短、方式灵活、资金数额需求小的特点，这与银行放贷审批流程复杂、时间长的错配，加重了小微企业融资的困境。
其次，商业银行的风险控制难度大。对商业银行来说，在进行贷款业务的时候，首先考虑的第一要素就是放贷风险的高低，他们通常选择企业信用良好、资产抵押物优良的大中型企业。小微企业在这些方面无法与大中型企业抗衡，同时小微企业由于内部管理水平存在缺陷等一系列问题，使得一些小微企业在经营的过程中就存在风险，这也增加了商业银行风险管理的难度，抑制了小微企业通过商业银行融资的诉求。
2 第三方支付对小微企业的支持
2.1 第三方支付的定义及特点
第三方支付业务主要是指借助于互联网或其他通信网络，完成付款方与收款方之间的资金交易，从业务形式上可以划分为：网络资金支付、电话支付、电视支付和货币支付等多种形式。[3]第三方支付也就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约，并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。
第三方支付具有方便快捷性、低成本、安全可靠、应用广泛、资源集中性等特点。具体表现为以下几方面。
方便快捷性。第三方支付业务的本质是中介业务，可以将买方和卖方之间建立联系，同时第三方机构与银行之间的合作，又能为买卖双方提供信用保障，买卖双方的货物和资金通过第三方支付这个平台来转移，方便快捷。
安全可靠性。提供信用担保服务第三方支付系统的重要功能，成功解决了买卖双方之间的信用问题。买方支付的商品资金先转到第三方支付平台，由第三方支付机构代为保管，同时第三方支付平台会通知卖家发货，待确认买家收到货物无误后，第三方支付平台才将资金转入卖家账户。通过第三方支付系统的代收代付机制，实现了互联网支付的安全可靠。
应用广泛性。第三方支付依赖的是互联网的平台，而如今互联网正在从方方面面改变着人们的消费习惯和生活方式，它渗透人们生活中去，满足市场各类消费者的需求。第三方支付系统依靠互联网平台获取大量数据，实现资金流、信息流、物流的结合，了解人们的消费偏好，广泛应用到各个领域。
2.2 第三方支付对小微企业的金融支持
第一，开创了“互联网+金融” 模式的初步探索。第三方支付系统依托云计算和互联网平台，将信息进行整合与高效利用。[4]同时，通过互联网平台，可以实现融资的持续性，以最短的时间、最广泛的范围，将信息呈献给买卖双方。同时互联网技术可以有效筛选出符合条件的小微企业，记录小微企业的融资信用，将供给双方的需求匹配。
第二，拓宽了融资渠道，补充融资来源。传统融资活动的主体是银行，银行在小微企业的融资过程中扮演着具有垄断地位的角色。[5]拥有着更丰富的金融机构合作伙伴资源的第三方支付机构可以提高小微企业的融资额度，减少其融资成本。而且，拥有更加丰富的担保等非银行金融机构的合作伙伴资源的第三方支付平台能够在小微企业融资过程中发挥增信功能，增加小微企业融资的成功率。
第三，在一定程度上缓解了信息不对称的问题。小微企业涉及的多个行业领域，数量众多，且每个行业领域的特点不同，银行很难获得企业的有效信息，第三方支付系统通过互联网搜索、大数据挖掘、云计算等体系，可以获得关于小微企业多方面的信息，确定目标客户，进而跟踪目标客户，或者针对目标客户的历史行为，对投资与否做出准确的判断，这在一定程度上解决了小微企业在融资过程中的信息不对称问题。
第四，控制融资风险。对银行来说，在贷款过程中，如何控制风险，是非常重要的因素，因为针对小微企业的风险难以控制，很多银行不愿意贷款给小微企业。但是在第三方支付基于众多数据，可以形成对企业的合理评估。以蚂蚁信用为例，其通过一整套算法，抓取企业在各个环节的数据流，并形成历史数据分析，通过精密而准确的算法得出比传统的信用评级更加可靠的信用评分，以这个信用评分为依据，为小微企业提供信贷就可以有的放矢、严格地控制信用风险。
第五，减低交易的成本。第三方支付既不同于商业银行贷款的间接模式，也不同于资本市场直接融资模式，在这种模式下，借助互联网平台，信息处理和风险的评估都变得高效，由于参与主体多，可以在短时间内匹配供需双方、分担风险，降低交易成本，提高融资效率。第三方支付平台下放融资的成本更低，速度更快，效率更高，利息更少，减少了小微企业借贷交易的成本。
3 第三方支付的现状
3.1 第三方支付的现状
第一，第三方支付市场覆盖率扩大、市场集中度提高。根据2015年支付业务统计数据显示，我国目前的第三方支付业务稳健发展，日益成熟，在小微企业的融资过程中发挥了积极的作用，最主要体现在市场覆盖率扩大、集中度提高两个方面。第三方支付发展的十余年间，已经从最初的几家机构发展到现在的几百家机构。市场覆盖率也由最初的单纯支付业务发展到目前的缴费、挂号等日常生活服务，越来越多的传统行业也开始了金融创新。在第三方支付市场上，排名第一的支付寶占据了49%的市场份额，排名前四的分别是支付宝、财付通、银联在线和快钱，合计占据了整个市场86%的份额，属于高垄断型的行业。[6]
第二，第三方支付主要有交易平台做担保的支付模式和独立第三方支付模式。国内的支付宝、财付通、拉卡拉都是比较成熟的第三方支付模式。第三方支付机构利用自己的自有资金，或者以自己的名义向金融机构贷款，最后再以“垫付”“保理”的形式将自有资金或者是贷款发放给小微企业，该模式在实际交易中的大量采用，为小微企业融资提供了一个可行的选择。
第三，第三方支付的服务不断深入，市场影响力不断扩大。现阶段的第三方支付机构发展了大量的增值业务，如机票、酒店预定；校园卡充值；社区生活缴费等。随着第三方支付的发展，服务将会不断深入，目前已经很大程度上节省了社会资源，成为我们生活不可或缺的一部分。同时，第三方支付对于货币的流通速度和基础货币发行数量的影响也是不断显现，既冲击了传统的金融行业，又给宏观货币政策的制定带来一定的挑战。
第四，国内主要支付平台基本情况对比。目前国内最主要的支付机构有蚂蚁金服，即支付宝；微信支付，即财付通；银联钱包；拉卡拉和汇付天下。[7]对比如下表所示。
3.2 第三方支付模式目前存在的问题
第一，小微企业自身存在各种问题。诸如财务制度、诚信度、企业产品的核心竞争力等。小微企业往往由于自己财务报表的不完善，不能提供真实有效的财务报表，使得第三方支付平台不能为其提供融资业务，增加了对方的工作难度。对小微企业来说，核心竞争力才是企业发展的第一要义，而有些小微企业缺乏自主创新的能力，这是我国许多中小企业的共同弱点。[8]
第二，金融制度不够完善，金融服务体系发展落后。国家的金融体制不够健全，金融市场不能有效发挥其效用，金融机构和市场管制措施的存在过多，因而使得受到诸多方面压制的金融阻碍了经济的整体发展，导致了金融抑制。由于信用评级制度的不完善，小微企业无法进行标准化的信用评级，在无法进行有效信用评级的市场中，往往会导致交易成本的上升。同时，担保制度的不健全，使企业缺乏融资助力，甚至导致融资的失败。
第三，第三方支付的营利模式单一。我国第三方支付的营利主要通过手续费收入，以支付宝的经营模式为例，支付宝前期以“免费” 为噱头吸引消费者，2013 年 11 月，支付宝发布了新的收费规则，从 2013 年 12 月 4 号起，除使用支付宝钱包进行支付宝账户间转账仍免费外，在电脑上进行支付宝账户转账，将收取手续费，费率从原有的 0.5%变为 0.1%，0.5 元起收，10 元封顶。在电子商务快速发展的阶段，第三方支付的手续费较之前不会有较大提升，但是这也导致了第三方支付模式的单一现状，这种单一的营利模式，在未来可能带来风险。
第四，在法律制度和技术方面均存在风险。我国国家层面关于第三方支付尚没有规范化、系统化的法律去限制，更多的是业务监管和业内的自我监督，制定的很多政策是有利于第三方支付平台的。还有很多实践中出现的具体问题，没有对应的司法解释。关于技术方面，目前第三方支付平台多使用的安全控件是以SSL作为基础的加密控件，但是这种控件存在泄漏客户资金和信息安全的隐患，不法分子可能利用系统的漏洞对平台进行攻击，由于技术方面的漏洞，导致安全问题出现。
4 对小微企业第三方支付模式的建议
4.1 寻求其他互联网渠道融资以破解困局
除了第三方支付平台外，还有其他多种形式的互联网融资渠道，目前比较适合小微企业融资的互联网金融融资模式主要有：P2P网络借贷、众筹平台、大数据金融、金融机构互联网、互联网金融门户等多种融资渠道。众筹融资运作流程大致如下：首先，需要资金的小微企业或个人将融资需求或者项目策划方案上传至众筹融资平台，经过平台组织的相关专业机构审核后，便可以在平台上发布项目融资信息或者建立属于自己的网页，通过文字介绍、视频、图片等方式介绍项目概况、收益率、融资规模以及筹资的截止日期等相关信息；其次，对该项目感兴趣的个人、机构等在募资期限内将资金打入融资方资金账户或者第三方金融机构。
4.2 通过大数据将风险控制在合理范围内
第三方支付依托互联网平台，特别是互联网技术对于数据的处理，数据挖掘是其中的重要环节。省去了中间的实体网店，如果不能合理地利用大数据，难以满足大规模信贷对于风险的要求。在发展第三方支付系统的时候，应该从数据流出发，构建数据挖掘系统，并以此为基础，发展分析风险、控制风险的体系。未来的发展过程中，应该以数据流为基础，支付流为技术核心，结合实地考察，构建一套合理的风控系统，将风险控制在合理范围内。
4.3 构建一套完善的信用评价体系
将诸如支付宝、天猫商城等线上支付与线下物联网交易结合，将银行贷款的信用评级与互联网金融的信用评级体系有机结合，同时参考企业与消费者之间的交易记录，构建以供应链的物联网金融体系为核心，精确评价企业供应链的整个环节，实现线上线下评级的有序结合。
4.4 从多方面克服小微企业自身的不足
完善小微企业财务制度，培养小微企业的社会责任感和诚信意识，使其可以提供真实有效的财务报表，并且提供合理估值的抵押物。同时，小微企业也应该积极开展资金管理体系的建设，很多小微企业融资成功后，由于缺乏切实有效的资金管理体系，使得资金的利用效率低下，进而导致资金浪费，这都是小微企业需要改善的地方。
参考文献：
[1]李帆.基于互联网金融的小微企业融资平台研究[D].南京：江苏大学，2016.
[2]要文卿.第三方支付的风险及其防范研究[D].天津：天津商业大学，2015.
[3]黄超.互联网金融下的小微企业融资模式研究[D].武汉：华中师范大学，2015.
[4]吴坤阳.我国第三方支付存在的问题及监管对策[D].合肥：安徽大学，2015.
[5]王钊.互联网金融下小微企业融资研究[D].成都：四川师范大学，2015.
[6]范晓浩.互联网金融背景下我国小微企业融资方式创新研究[D].昆明：云南大学，2015.
[7]蒋先玲，徐晓兰.第三方支付态势与监管：自互联网金融观察[J].改革，2014（6）：113-121.
[8]陈影.第三方支付发展及其对商业银行影响研究[D].合肥：安徽大学，2014.