[摘 要] 本文首先分析了银行卡网络对消费者、特约商户和银行的效用因素,并在此基础上求出了参与各方的消费收益函数。第二部分考虑了利润分配模式对市场参与者的福利影响,并首次引入了非线性福利分配函数模型,以及由单一变量描述的、具备实际操作价值的市场参与者效用特征值。在对消费收益函数和非线性福利分配函数集成的基础上,本文求出了银行卡网络的非线性耦合总福利函数。根据耦合总福利函数,我们可以进一步的求解出不同商户扣率分配水平下的社会总福利,从而在社会总福利最大的前提下求出最优商户扣率水平。同时,考虑到不同的效用特征值和商户盈利水平,可以针对不同商户求解出不同的最优商户扣率水平。从而,为商户扣率的分类制定提供了科学的定量决策依据。
一、序言:银行卡消费对市场参与者的效用分析
对于持卡人而言,银行卡带来了便利(大量的特约商户和ATM组成的网络群)、安全(降低了现金被盗或遗失所带来的损失)、信贷支持(低成本循环信贷额度)、增值服务(消费积分、消费折扣、消费信息挖掘、针对性理财)和降低持有现金成本(利息成本、取现时间)等效用。
对特约商户而言,加入银联网络有利于扩大销售规模(信贷消费只能通过信用卡刷卡实现)、提升商誉(银联网络具备良好的社会形象,加入银联具有品牌效用)、减少现金流通成本(收到假币风险、现金管理风险、现金流转效率)等效用。
对于银行而言,银行卡业务已经成为了重要的收入来源,多家银行的银行卡业务收入已经超过了佣金收入的30%。考虑到信用卡的透支利息不受贷款利率的限制,部分产品的年息高达18% ,再加上逾期违约金收入、银行卡年费、刷卡交换费,以及借记卡等带来的沉淀资金存款效用等,银行卡业务以其多元化的获利模式正在逐步改善自身的盈利状况。