中英（ 某某 ）国际智慧环境产业园
PPP 项目
政府财政承受能力论证报告
2015 年 10 月 20 日
编制单位：
某某 省 某某 市 某某 区财政局
第 1 页
目录
目录
................................ ...............................
1 第一部分：论证依据与目的
................................ ...........
2 一、论证依据 ...................................................................................................................... 2 二、论证目的 ...................................................................................................................... 2 第二部分：项目基础信息
................................ .............
3 一、项目概况 ...................................................................................................................... 3 二、PPP 项目运作方式 .................................................................................................... 8 第三部分：
责任识别
................................ .................
9 一、股权投资支出责任 .................................................................................................... 9 二、运营补贴支出责任 .................................................................................................. 10 三、风险承担支出责任 .................................................................................................. 10 四、配套投入支出 ........................................................................................................... 10 第四部分：支出测算
................................ ................
10 一、股权投资支出责任 .................................................................................................. 11 二、运营补贴 .................................................................................................................... 11 三、风险分担责任 ........................................................................................................... 13 四、配套投入支出责任 .................................................................................................. 14 第五部分：能力评估
................................ ................
15 一、财政支出能力评估 .................................................................................................. 15 二、行业和领域平衡性评估 ......................................................................................... 16 第六部分：论证结论
................................ ................
17 附件：
................................ ............................
17
第 2 页
第一部分：论证依据与目的
一、论证依据
本报告的论证过程主要依据以下法律法规及规范性文件：
1．《中华人民共和国预算法》； 2．《中华人民共和国政府采购法》及实施条例； 3．《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43 号）； 4．财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》 （财金[2014]113 号）； 5．国家发展改革委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724 号）； 6．某某院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（国办发[2013]96 号）； 7．财政部关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金〔2015〕21 号）。
二、论证目的
通过对中英（某某）国际智慧环境产业园 PPP 项目的项目边界识别，明确政府在该项目中的支付责任，并通过资金测算的形式明确政府付费的金额，科学评估项目实施对当前和今后年度财政收支平衡状况的影响，评估财政责任支出预算对财政的承受能力，规范 PPP 项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理、防范和控制政府债务和财政风险。
第 3 页
第二部分：项目基础信息
一、项目概况
1、项目名称：
中英（某某）国际智慧环境产业园 PPP 项目。
2、项目类型：
存量项目和新建项目组成的以某某基础设施建设、开发为核心的项目包。
3、建设地点：
项目整体位于某某省某某某某区。
4、PPP 项目构成：
本 PPP 项目为四个子项目形成的项目组合包，根据项目特点，将项目可分为一组、二组及订单组，共囊括四个子项目。政府将矿产、地质环境治理（三期）
工程（简称“地灾治理项目”）、东河河道治理项目（长度约为 3.2 公里）、东环 路道路工程项目（长度约为 3.66 公里）、中英（某某）国际智慧环境产业园项 目（占地面积 400 亩的总部基地及 700 亩的工业产业园区项目）组合打包。其中， 一组项目为：地灾治理项目、东河河道治理项目、东环路道路工程项目；二组项目为：产业园区内土地一级整理及基础设施建设（以下简称土地平整项目）；一、二组项目为 PPP 项目包中政府付费项目，通过将政府付费项目和产业园 PPP 项目的捆绑，对社会资本进行产业园区建设运营不可确定性风险的一种前置投资补助，属于可行性缺口补助的一种形式；订单组项目为：依据政府招商引资的进度， 配合合理的开发时序设计，项目公司对园区进行滚动深入开发。四个子项目名称分别为：
（1）中英（某某）国际智慧环境产业园项目。
（2）某某区东环路道路工程项目。
第 4 页
（3）东河河道综合治理项目。
（4）矿产、地质、环境治理（三期）工程。
5、建设内容：
PPP 项目包中四个项目具体情况为：
（1）中英（某某）国际智慧环境产业园项目 中英（某某）国际智慧环境产业园是产业高速转型升级、国际化、创新化、集聚化的新途径，符合我国在“十三五”，“一带一路”激励下的新常态经济战略发展方向。园区建设将立足区位、资源和产业优势，按照“绿色生态、复合产业、国际资本、多点联动、微城发展、园区为展区”的理念，努力构建一个集科技产业化、产品国际化、生产规模化、专利平台化于一体的综合环保科技产业园区， 主要建设国家级环境监测中心、大数据运营中心、孵化产业中心等。
具体包括国际研发中心及科技孵化器、培训-环保技术与产业学院、生产制造区、金融及电商服务中心、国际峰会中心或会展中心(环保博物馆）、物流中心、环保科技 CBD、综合配套基地、生活区等功能区域，引进 30～50 家环保科技型上市企业。
项目场址北邻 110 国道和京藏高速，东侧为新辰路，西侧为西苑路，南侧为 某某区政府。北侧约 500 米为京藏高速某某出口，且拟建的京张高铁设有某某北站，区位优势明显。
本项目投资估算为 201000 万元，其中建设投资为 193024.28 万元，建设期利 息 7975.72 万元。
具体投资包括工程费用、其他费用、预备费用三部分。
※工程费用 建筑工程根据当地类似工程单方造价指标计算；设备购置费根据项目单位提供的资料及市场价格确定，包括设备费、运杂费和安装费。工程费用估算为 163526.86 万元。
第 5 页
※其他费用 依据《某某省建设项目概算其他费用定额》（冀建质[2004]158 号）及本工程建设条件、特点和有关规定进行估算。其中：
土地使用权费按照当地市场价格估算； 建设项目前期工作咨询费：按国家计委计价格[1999]1283 号、冀价经费字[2000]10 号文规定计算； 建设单位管理费：按财政部财建［2002］394 号、某某省财政厅冀财建[2003]3 号、财建[2003]724 号文有关规定计取； 设计费：按国家计委、建设部计价格[2002]10 号文规定计算； 工程建设监理费：依据发改价格[2007]670 号文规定计取； 环境影响咨询服务费：按国家计委、国家环保总局计价［2002］125 号文规定计取； 招标代理服务费按照国家计委计价格[2002]1980 号文规定计算； 其他费用估算为 18571.52 万元。
※预备费用 基本预备费按照工程费用、其他费用之和的 6%计取，为 10925.90 万元；根据国家现行政策未列涨价预备费。
以上各项合计为建设投资，其估算值为 193024.28 万元。
项目建设规模为：总征地面积为 405 亩，项目占地面积为 380 亩，总建筑面 积 418010 平方米，其中建设含研发教育中心、会展中心、中央商务区（CBD）
等办公研发用房，建筑面积 320495 平方米；建设专家公寓及人才公寓等住宅用 房，建筑面积 97515 平方米；并实施路、水、电、暖、气等基础设施配套。
主要建设指标
第 6 页
序号 项目 数量 单位 1 总占地面积 405 亩 2 建筑面积 418010 平方米 2.1 住宅面积 97515 平方米 2.2 研发教育、办公面积 320495 平方米 3 道路面积 48000 平方米 4 景观绿化面积 80000 平方米
为中英（某某）智慧环境产业园配套的产业化基地项目，该项目生产性基地。总占地面积 700 亩，总投资估算 33000.31 万元，具体投资建设情况如下：
主要技术经济指标表 序 号 项 目 指 标 备
注 1 总用地面积 700 亩
2 建设规模及内容
新建道路 4.35km 8000 m 2
单层厂房 32400 m 2
多层厂房 37830 m 2
仓库 7776 m 2
产品销售与交流中心 4815 m 2
办公及实验楼 3920 m 2
专家公寓 2268 m 2
职工公寓 6195 m 2
辅助用房 1320m 2
货场 8000 m 2
3 项目总投资 33000.31 万元
建设投资 31854.31 万元
建设期利息 1146.00 万元
主要建设内容一览表 序号 名称 道路长度 （km）
建筑面积 （m 2 ）
层数 结构 备注 一 新建道路
2 场内道路 4.35
104500 m 2
二 新建建筑
3 单层厂房
32400 一层 钢结构 7 座 4 多层厂房
37830 三层 钢结构 5 座 5 仓库
7776 一层 钢结构 2 座 6 产品销售与交流
4815 五层 框架 1 栋
第 7 页
中心
7 办公及实验楼
3920 二层 框架 1 栋 8 专家公寓
2268 三层 框架 3 栋 9 职工公寓
6195 7 层 框架 1 栋 10 辅助用房
1320 局部二 层 框架 1 栋 小计 96524
三 新建货场
8000
（2）某某区东环路道路工程项目 该路为城市主干路，西起 H110 线 K0.000 除（两孔桥附近），向东北延伸，沿鸡鸣山脚北侧布线，与 S311 线相接。道路设计车速 40 公里∕小时，红线宽度 24m。道路采用单幅路断面型式，主路双向 4 车道，路线全长为 3660 米。设计使 用年限 15 年。
项目估算报批总投资为 10644.4 万元，其中工程费 5718.9 万元，建设项目其 他费 3957.8 万元，基本预备费 967.7 万元。
本项目建成后，将在一定程度上改善道路沿线的投资环境，进而可以抓住契机，加大招商引资力度，积极组织招商，道路条件的改善将成为财政收入新的增长点，极大地促进了经济的发展。
（3）东河河道综合治理项目 东河河道水质保护和生态涵养工程，工程治理范围总长 3.2km，起始于 S311 公路线相接桥（桩号 0+000），终止于 H110 线两孔桥（桩号 3+200）。共包括以下四个子工程：河道疏浚工程、河道断面设计及防渗工程、人工湿地生态修复工程、河道两侧沿线生态防护工程。
项目总投资额 8450 万元，其中申请政府资金支持 4500 万元，地方配套资金 3950 万元。
（4）矿产、地质、环境治理 2010 年 3 月，某某市某某区人民政府对某某区各煤矿治理区的综合治理做出总体规划，计划分三期完成，规划治理区面积 34.5km 2。
第 8 页
2012 年 7 月三期项目资金正式批复，批复资金为 12000 万元。
地质灾害三期治理区范围的确定主要是围绕玉带山产业集聚区的总体规划及鸡鸣山风景区总体规划来进行的。
地灾治理三期治理区域分布较为分散，具体治理范围为：外环路崩塌隐患区、青山村地形整治区、二期保留山体地形整治区、 某某原煤矿宿舍区。
地质灾害三期治理区域和玉带山产业园区在地理位置上处于相互包含的关系，因此，结合产业集聚区的总体规划，地质灾害治理工作是与产业园区的建设密不可分的前置工作。
6、投资额度：
根据项目分组，该项目一组工程总投资31,050 万元，其中地灾治理项目12,000 万元，由政府将专项资金支付给 SPV；东河河道治理项目预计 8,450 万元；东环路道路工程项目 10,600 万元；二组土地平整总投资额 6,000 万元，25%的项目资本金由政府、社会资本按股比自行筹集，剩余部分由项目公司贷款、融资获得； 订单组预计总投资额为 234,000 万元，根据政府与项目公司最终确认时序，各不同开发阶段 25%的项目资本金由政府、社会资本按股比自行筹集，剩余部分由项目公司通过融资贷款方式获得。
7、项目建设周期：
各组项目开工时间拟定为：一组项目计划 2015 年 11 月开工，二组、订单组项目根据一组项目进展适时开展，滚动开发，一组中的各子项目同步开工。其中订单组项目采用“订单式+”推进模式，即以招商引资进度为依据，合理设计开发时序，滚动开发。
二、 PPP 项目运作方式
1、总体模式：本项目总体采用 BOT 模式运作； 2、成立项目公司：由本次政府采购甄选的社会资本与政府或其指定机构合
第 9 页
资成立项目公司（SPV），政府或其指定机构出资比例占项目公司注册资金的 30%； 3、具体运作模式：SPV 成立后陆续进行一、二组项目开发建设，政府根据项目进度对一二组项目按照政府购买付费方式进行款项支付。进入订单组后， SPV 协助政府通过招商引资运营园区，并设计制定合同的开发时序在招商引资的进度上略有超量的进行建设开发； 4、订单组项目收益：订单组内，政府将所建房屋以租赁、出售的方式交付招商引资引入的第三方，据此获得的租金、销售收入用于支付 SPV 以覆盖 SPV 在订单组进行园区开发的投资总额；若招商引资引入的入园数量不足，导致租赁、销售收入不足以覆盖投资总额，政府就最低需求提供可行性缺口补助； 5、SPV 成立后，作为融资主体、项目运营管理者，可将部分或全部设计、采购、建设等工作通过另行采购其他单位签署履约合同，既可与单一承包商签署总承包合同，也可与不同承包商分别签署设计、建设、运营、原材料采供等履约合同。
第三部分 ：
责任识别
在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。
一、股权投资支出责任
股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目组建项目公司中，政府股权投资支出占 30%。
第 10 页
二、运营补贴支出责任
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。
本项目采用政府付费模式，项目运营期间，政府承担全部直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。
三、风险承担支出责任
依据财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，本项目的核心风险分配框架如下：
1、建设运营风险 （1）一、二组项目及订单组技术风险、建设风险、财务风险等由项目公司承担； （2）招商引资最低需求风险：由政府承担。
2、政策、法律变更风险由政府承担； 3、不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担。
四、配套投入支出
配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。
根据本项目的初步实施方案，本项目组中一二组项目为投资补助性的政府配套支出。
第四部分：支出测算
第 11 页
根据财政部关于印发财金〔2015〕21 号《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。本项目四部分财政支出责任测算如下：
一、股权投资支出责任
根据项目《初步实施方案》股权结构设计，本项目由政府授权公司与社会资本首先注册成立项目公司（SPV 公司），第一期注册资本为 10000 万元，其中，政府授权公司出资 3000 万元，占股 30%，社会资本出资 7000 万元，占股 70%。
政府授权公司代表政府作为出资人，确定本项目成立 SPV 公司时政府股权支出责任为3000 万元。订单组滚动开发第一期项目的货币出资额为812.50 万元。土地出资 1,625.00 万元。以后订单期的货币出资可以用滚动开发第一期项目的资 金弥补。故政府需要承担的股权货币出资金额为 3812.50 万元。
二、运营补贴
1、计算公式 根据《初步实施方案》中的“收益回报方式”本项目对于园区招商引资的运营成本拟采用政府付费模式，在政府付费机制下，政府可以依据项目设施的可用性、产品或服务的使用量以及质量向项目公司付费，确定采用如下公式计算政府每年的运营补贴。
当年运营补贴支出数额 项目全部建设成本 ∗ (1 + 合理利润率) ∗ (1 + 年度折现率)