某某省某某市大清河水质净化工程政府和社会资本合作 ( PPP) 项目
财政承受能力论证报告
某某 省 某某 市大清河水质净化工程政府和社会资本合作（ PPP ）项目
财政承受能力论证报告
某某 县财政局
某某 市生态环境局 某某 县分局
某某
2019
年
6 6
月
目录
一、 项目概况....................................................... 1 （一）
项目建设背景 ............................................. 1 （二）项目建设基本情况 .......................................... 1 （三）
项目运作方式 ............................................. 2 1、运作方式.................................................. 2 2、回报机制.................................................. 2 二、论证编制的目的和依据............................................ 4 （一）编制目的 .................................................. 4 （一）
编制依据 ................................................. 4 三、财政承受能力说明................................................ 5 四、 项目支出责任识别............................................... 6 （一）股权投资 .................................................. 6 （二）运营补贴 .................................................. 7 （三）风险承担 .................................................. 7 （四）配套投入 ................................................. 12 五、政府支出责任测算............................................... 12 （一）股权投资支出 ............................................. 12 （二）运营补贴支出 ............................................. 12 （三）风险承担支出 ............................................. 16 （四）配套投入支出 ............................................. 17 （五）政府年度支出总额 ......................................... 17 六、财政承受能力评估与论证结果..................................... 19 （一）财政支出能力评估 ......................................... 19 （二）行业和领域平衡性评估 ..................................... 22 （三）项目财政承受能力论证结果 ................................. 22
1
一、项目概况
某某省某某市大清河水质净化工程 PPP 项目（以下简称“本项目”）具体情况如下：
（一）项目建设背景
某某县地处环京津环渤海腹地，被京津保三大城市环抱其间，北距北京 120 公里，东邻天津 80 公里，西距保定 90 公里，隶属于某某省某某市。古为燕赵之地，历史悠久，文化底蕴深厚，取“崇尚文礼， 治国安邦”之寓意得名。县域面积 1037 平方公里，辖 13 个乡镇、5 个国有农场、383 个行政村，人口 50 万。
为贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中、五中全会的精神， 特别是习总书记“节水优先、空间均衡、系统治理、两手发力”的治水思路，结合《水污染防治行动计划》、《某某省水污染防治工作方案》、《某某省水污染防治目标责任书》、《某某市水污染防治实施方案》等有关要求，以改善水环境质量问题为主要目标，大力开展大清河及周边主要支渠水污染治理，防范水环境风险，切实保障大清河水环境安全。
（二）项目建设基本情况
本工程为某某市大清河水质净化工程，投资建设范围包括：进出水口、格栅提升泵站、旋流沉砂池、管理用房、人工湿地等。本项目投资总额为 9473.87 万元，其中工程费用 7472.35 万元，其他费用 1523.57 万元，预备费用为 449.8 万元，铺底流动资金 28.15 万元。
2
详见下表。
序号 项目 金额(万元) 比例(%) 1 工程费用 7472.35 78.87 2 工程建设其他费用 1523.57 16.08 3 基本预备费 449.8 4.75 4 铺底流动资金 28.15 0.30
合计 9473.87 100 本项目合作期包括建设期和运营期，其中建设期为 4 个月，试运营期 8 个月，正式运营期为 19 年。
（三）
项目运作方式
1 1 、运作方式
根据对项目具体情况的调研分析、PPP 项目运作模式的深入研究及对政策指导详尽解读，确定选择PPP 模式中的BOT 运作方式。
具体实施方式为由某某县新桥农场实业有限公司代表政府出资与社会资本方共同组建项目公司（SPV），以项目公司为法人主体经某某县人民政府授权由某某县环保局授予项目公司特许经营权，在合作期内项目公司负责项目的融资、投资、建设、运营维护。合作期结束后，由项目公司按既定的移交标准向环保局或者政府指定的部门无偿移交。
本项目合作期限为 20 年，建设期 4 个月，试运营期 8 个月，正式运营期为 19 年。政府自正式运营期开始付费（即建设期及试运营期不计费）。
3
2 2 、回报机制
项目回报机制指的是项目收入的来源方式，主要包括政府付费、使用者付费、可行性缺口补助，由项目自身经营属性所决定。项目回报机制决定了社会投资者的回报方式及稳定性，是 PPP 项目运作成功的关键。
本项目为公益性项目，实际由政府向提供污水处理服务的项目公司付费，因此本项目采用“政府付费”的回报机制，即政府自正式运营后向项目公司支付污水处理服务费。
具体付费考核方面，政府按照“处理量和绩效付费”模式，即政府向项目公司支付项目处理量对应的污水处理服务费，并根据项目公司运营质量进行绩效评价调整。具体回报方式如下：
（1）实际污水处理量低于基本水量时，
污水处理服务费=实际污水处理量×结算污水处理服务费单价× 绩效付费系数+（基本水量-实际污水处理量）×（结算污水处理服务费单价-单位运营可变成本）×绩效付费系数 （2）当实际污水处理量大于等于基本水量时，
污水处理服务费=实际污水处理量×结算污水处理服务费单价× 绩效付费系数 注：①绩效付费系数的确定详见实施方案
②基本水量：9 万吨/天
③上述实际污水处理量均为达标水量
④单位运营可变成本为电费，即 0.0192 元/吨
4
项目公司应将财务报表及生产经营状况按月上报某某县环保局， 经某某县环保局审核后作为付费依据。
本项目回报机制见下图所示：
图
1 1
本项目回报机制
政府方不得以任何方式承诺回购社会资本方的投资本金，不得以任何方式承担社会资本方的投资本金损失，不得以任何方式向社会资本方承诺最低收益，不得对有限合伙制基金等任何股权投资方式额外附加条款变相举债。
二、论证 编制的目的和依据
（一）编制目的
本报告通过对某某省某某市大清河水质净化工程 PPP 项目中政府方的责任识别以及政府财政能力分析，识别、测算政府和社会资本方合作项目的各项财政支出责任，科学评估本项目实施对某某县政府当前及今后年度财政支出的影响，防范和控制财政风险，为 PPP 项目财政管理提供依据，为政府相关领导就本项目的实施决策提供参考。
（二）编制依据
5
1、《中华人民共和国预算法》；
2、《中华人民共和国政府采购法》；
3、《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发【2014】
43 号）；
4、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金【2014】76 号）； 5、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）
的通知》（财金[2014]113 号）； 6、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》
（发改投资[2014]2724 号）；
7、《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21 号）； 8、《某某省某某市大清河水质净化工程可行性研究报告》；
9、《建设项目经济评价方法与参数》，2006 年 7 月；
10、某某县财政收支资料；
11、其他与项目相关的资料。
三、财政承受能力说明
按照财政部的《PPP 财政承受能力论证指引》，财政承受能力论证通过识别、测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据。开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履行合同义
6
务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。财政部门应坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP 项目财政支出规模。
财政承受能力论证包括财政支出能力论证以及行业和领域平衡性论证。财政支出能力论证，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响;行业和领域均衡性论证，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域PPP 项目过于集中。
财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”。
“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP 模式。
四、项目支出责任识别
在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务， 财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入。
（一）股权投资
股权投资支出责任是指在政府与社会资本方共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本方单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。
7
本项目采用某某县政府授权某某县新桥农场实业有限公司作为政府方代表，与中标社会资本方共同组建项目公司，进行股权合作， 以更好地实现PPP“风险共担、利益共享”机制。在本项目中，按照项目公司注册资本要求及政府股权比例。
（二）运营补贴
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目为公益类基础设施建设项目，无使用者付费，需要政府履行付费职责。具体付费考核方面，政府按照“处理量和绩效付费”模式，即政府向项目公司支付项目处理量对应的服务费用，并根据项目公司运营质量进行绩效评价调整。
项目公司应将财务报表及生产经营状况按月上报某某县环保局， 经某某县环保局审核后作为付费依据。
（三）风险承担
风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、土地获取风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。
根据项目实施方案，本项目设计了 PPP 模式下的风险分担机制， 由于风险要素较多，本报告主要从项目实施方案的风险分配框架中提取出具有显著量化影响的风险要素，具体如下：
1、法律政策风险
8
法律政策风险是指法律、法规及其他政府政策的变化而引起项目成本增加、收益降低等后果。
如果某些法律、法规、规章、政策变更是某某县政府直接实施或者在政府方职权范围内发生，此类变更可认定为政府方可控的法律变更，法律变更风险主要由政府方承担。若该变更发生于建设期间，项目公司可提出书面申请延长建设工期；若该变更发生于运营期，项目公司有权向政府方提出补偿要求；若该变更导致合同无法继续履行， 则政府方应按项目提前终止进行补偿。
对于超出某某县政府方可控范围内的法律变更，如由国家或上级政府统一颁行的法律等，应由政府方承担相应的风险。项目公司有权要求延长工期、获得额外补偿或延长项目合作期限。若该变更导致项目提前终止，项目公司可获得补偿，甚至可能包括利润损失。
2、融资风险
为了充分运用资金杠杆，减少自有资金出资，本项目在项目公司自有资金的基础上存在再融资需求。强大的项目融资能力是本项目成功运作的重要保障。社会资本方作为本项目融资风险的承担者，应当致力于拓宽自身融资渠道。
融资风险包括融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可及性等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难。
在本项目中，融资风险由社会资本方承担，具体应对措施为：1）
在采购社会资本方阶段，确定 PPP 项目社会投资人之后，政府方与中标者草签合同，中标者凭草签的合同在规定的期限内完成融资,如果
9
在给定的融资期内中标者未能完成融资,将会被取消资格并没收投标保证金；2）在建设期和运营期，若发生融资风险，由社会资本方自行承担相应的损失。
3、完工风险
完工风险主要表现为工期拖延，成本超支，项目运营后达不到设计时预定的目标，从而导致现金流不足，不能按时偿还债务等。
在本项目中，由于社会资本技术、成本等因素造成的完工风险由社会资本承担。应该明确建设过程中的定期进度、质量检查的期限和流程，以适时对建设过程进行监督管理，并应该明确延误事件发生后的应对方案。
4、技术风险
技术风险指所采用技术不成熟、难以满足预定的标准和要求，或者适用性差，迫使社会资本方追加投资进行技术改进。
在本项目中，技术风险由社会资本承担。建议在项目前期对建设规模、养护费用等项目条件进行合理测算，选择最为合适的技术方案， 并在合同中将所选用的方案应遵循的技术规范和要求等技术细节都明确规定。
5、建设期市场价格风险
本项目建设期较短，社会资本承担市场价格风险，市场价格按照地方信息价格波动情况，由社会资本承担风险。
6、运营能力不足风险
运营能力不足风险，即由于能力不足等原因致使项目运营效率低
10
下，进而导致公共服务质量不高，社会效益、经济效益未达到预期。本风险主要由社会资本方承担。
首先，社会资本方应当根据行业特点和运营要求制定科学合理的运营方案，确保项目能够可持续地实现有效运营。其次，在本项目中， 应建立项目运营的绩效考核体系，建立整改和处罚以及退出机制。再次，在合同中，双方明确规定构成社会资本违约事件的范围，以及发生这些违约事件之后政府部门应该采取的通知、答复、处理等措施。
7、延期支付服务费风险
因政府原因无法依照合同约定按期足额支付服务费的风险由政府承担，根据财政部发布的《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》将 PPP 项目合同中约定的政府跨年度财政支出责任纳入中期财政规划，将合同中符合预算管理要求的下一年度财政资金收支纳入预算管理，保障政府支付信用。
8、移交风险
移交风险主要指项目经营期届满后，项目公司将项目资产及经营权移交给政府的过程中产生的风险。一般情况下，项目公司需要在授权经营期届满前对项目进行移交修复，以达到项目可用、完整移交的目的。如果项目公司未在合同约定期限内进行移交修复或修复标准未达标，延误移交期限，政府可依据前期签订的合同条款进行处罚。若因政府原因（如：变更移交标准等）导致项目移交过程调整，则政府需承担相应责任。
9、不可抗力风险
11
不可抗力风险主要指发生自然灾害、战争、政府行为（征收及征用等行为）等不可抗力事件，致使项目不能或暂时不能正常运转而产生的风险。项目公司应为项目设施购买相关保险，用以灾害后项目设施的修复，保险不足部分由政府和社会资本方共担。
10、收回/国有化风险
本项目为污水处理建设和运营项目，由于项目的性质，项目公司的资产、股权存在着被征收或国有化的风险，由政府方承担。
首先，当风险发生时，社会资本方可依照相关法律法规，要求政府方予以合理的赔偿。其次，双方可以在项目合同中约定，当发生国有化风险时，政府方除按本项目剩余资产价值支付赔偿金外，还应给予项目公司合理的盈利补偿。
11、政府信用风险
政府信用风险指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来的直接或间接的危害。在本项目中，该风险主要体现在基本财政补助、项目公司股权变动、项目配套安排等方面。
社会资本方可在项目合同中要求政府部门作出相应的声明和保证，在合同中约定政府履行责任和义务的时间节点和方式。如果政府方不及时履行相关责任和义务，社会资本方有权要求政府方履行责任和义务的同时支付违约金或赔偿金；如果政府方未按约定履行责任和义务，社会资本方有权以“政府方违约”为由提前终止项目，政府方除按本项目剩余资产价值支付补偿金外，还应给予项目公司合理的盈利补偿。
12
（四）配套投入
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。
根据实施方案，在本项目中相关配套投入为 3200 万元。
五、政府支出责任测算
（一）股权投资支出
股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。根据财政部《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21 号）文件规定，政府在 PPP 项目中的股权投资支出通过以下公式计算：
股权投资支出=项目资本金×政府占项目公司股权比例
项目公司注册资本按照项目总投资的 20%进行确定，约 1894.77 万元。某某县新桥农场实业有限公司代表政府出资 800 万元，持有项目公司 42.22%股权；社会资本方出资 1094.77 万元，持有项目公司 57.78%股权。其余建设资金由政府配套出资 3200 万元，社会资本方另行融资 4379.10 万元。
（二）运营补贴支出
本项目属于政府付费项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。本项目政府每年的运营补贴支出为政府自项目正式运营后每年购买污水处理服务应向项目公司支付的污水处理服务费。根
13
据实施方案，本项目具体付费方式采用“处理量和绩效付费”模式。假设项目公司每年实际处理水量与设定的保证水量一致，且通过相关的绩效考核要求，根据相关数据资料，测算得出正式运营期内政府运营补贴支出数额如表 2 所示：
14
表
1 1
运营成本表
单位; ; 万元
序号
项目
合计
年平均值
单位成本
运营期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 电费
1330.00 70.00 0.0192 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 2 人员工资
478.80 25.20 0.0069 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 3 人工湿地维护费
228.00 12.00 0.0033 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 4 年度运营成本
2036.80 107.20 0.0294 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 序号
项目
运营期
11 12 13 14 15 16 17 18 19
1 电费
70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
2 人员工资
25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20
3 人工湿地维护费
12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
6 年度运营成本
107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20
本项目年耗电量为 1.4×106kWh，按每度电 0.5 元计算，则年运行电费 70 万元，劳动定员按 6 人，每人每年工资 4.2 万，则每年人员工资为 25.2 万元，人工湿地维护费（补种、除草、打药、收割等）每年 12 万，合计每年运行费用 107.2 万元。
15
表
2 2
政府年度运营补贴支出表
单位; ; 万元
项目
合计
运营期
1 1
2 2
3 3
4 4
5 5
6 6
7 7
8 8
9 9
10
污水处理单价
0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 年处理水量
69350 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 政府运营补贴支出
10971.17 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 项目
运营期
11
12
13
14
15
16
17
18
19
污水处理单价
0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582 0.1582
年处理水量
3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650 3650
政府运营补贴支出
577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43
（三）风险承担支出
风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。本项目通过PPP 实施进行风险合理分配后，政府方需要承担的风险即自留风险。
由于无法对风险发生数额和概率进行准确测算，本报告在对风险分类的基础上采用比例法，按照项目的全部建设成本和全生命周期运营成本的一定比例对政府风险承担支出进行测算。本项目中风险承担比例按项目建设和运营成本的 2%考虑，政府方和项目公司各分担 25% 和 75%，则政府分担的风险支出为 57.55 万元。各年风险承担支出数额如下表 3 所示：
16
17
表
3 政府各年风险承担支出列表
单位：万元
项目
合计
建设期
运营期
1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 建设成本
9473.87 1894.77 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 运营成本
2036.80
107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 建设、运营成本之和
11510.67 1894.77 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 政府风险支出
57.55 9.47 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 项目
运营期
11 12 13 14 15 16 17 18 19
建设成本
398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90 398.90
运营成本
107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20 107.20
建设、运营成本之和
506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10 506.10
政府风险支出
2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53
（四）配套投入支出
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。
在本项目中相关配套支出为 3200 万元。
18
（五）政府年度支出总额
综合政府股权投资、运营补贴支出、风险支出以及配套支出，政府授权经营期每年支出总金额如下表 4 所示。
表
4 政府各年度支出列表
单位：万元
项目
合计
建设期
运营期
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 股权投资支出
800.00 800.00
运营补贴支出
10971.17
577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 风险承担支出
57.55 9.47 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 配套投入支出
3200.00 3200.00
财政支出总额
15028.72 4009.47 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 项目
运营期
2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036
股权投资支出
运营补贴支出
577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43 577.43
风险承担支出
2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53 2.53
配套投入支出
财政支出总额
579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96
19
六、财政承受能力评估与论证结果
（一）财政支出能力评估
财政支出能力评估，是根据PPP 项目预算支出责任，评估PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。按照财政部的《财政承受能力论证指引》的要求，每一年度全部PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。
根据某某县财政局提供的 2010-2016 年县本级一般财政预算收支决算数据，本项目涉及区域内的 2010-2016 年一般预算支出决算数总体呈现上升趋势。
表 表
5 2010-2016 年一般预算支出增长率
单位：万元
年份
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 一般公共预算支出
117412 129050 168552 196425 197405 222463 285491 增长率 (%)
9.91% 30.61% 16.54% 0.50% 12.69% 28.33% 平均增长率
16.43%
某某县财政一般预算支出从 2010 年 117412 万元增长到 2016 年 285491 万元，平均增长率为 16.43%。本测算中某某县财政一般预算支出按照年增长率 10%计算，未来 20 年某某县财政一般公共预算支出预测如下表所示：
20
表 表
6 某某 县一般预算支出预测单位：万元
表 表
7 某某 县 “ 天网覆盖” ”PPP 工程项目政府支出责任单位：万元
表 表
8 某某 县全部
PPP 项目政府支出责任单位：万元
年份
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 一般公共预算支出
285491 314040.10 345444.11 379988.52 417987.37 459786.11 505764.72 556341.19 611975.31 673172.84 740490.13 年份
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036
一般公共预算支出
814539.14 895993.06 985592.36 1084151.60 1192566.76 1311823.43 1443005.78 1587306.35 1746036.99 1920640.69
年份
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 政府支出
1039.16 1031.66 1031.66 1031.66 1031.66 960.46 953.07 953.07 953.07 953.07 年份
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 全部 PPP
项目政府支出
5048.64 1611.62 1611.62 1611.62 1611.62 1540.42 1533.03 1533.03 1533.03 1533.03 579.96 一般公共预算支出
314040.10 345444.11 379988.52 417987.37 459786.11 505764.72 556341.19 611975.31 673172.84 740490.13 814539.1 年份
2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036
全部 PPP
项目政府支出
579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96 579.96
一般公共预算支出
895993.06 985592.36 1084151.60 1192566.76 1311823.43 1443005.78 1587306.35 1746036.99 1920640.69
21
基于以上对一般公共预算支出趋势分析及政府补贴责任计算，按照财政部《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21 号）的要求，所有 PPP 项目的政府支出责任不应超过一般公共预算财政支出的 10%。以上述预测的某某县一般公共预算支出为基数，所有已纳入某某县PPP 项目政府支出责任占一般公共预算支出预测数的比例在 0.03%-1.61%之间波动（见下图所示）。
（二）行业和领域平衡性评估
按照财政部的《政府与社会资本合作财政承受能力论证指引》 （财金[2015]21 号）的要求，行业和领域均衡性评估是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。
本项目是某某县首个污水处理PPP 项目，因此本项目的实施，不会造成某某县PPP 项目领域过于集中，并且本项目的顺利开展还会对某某县污水处理领域的PPP 项目起到引领和示范作用。总体来说本项目是符合财政承受能力的领域均衡性要求的。某某县实施落地的 PPP 项目很少，在整个公共服务领域推进PPP 模式还有很大的发展空间。
（三）项目财政承受能力论证结果
基于对某某县财政预算支出趋势和领域平衡的分析，按照财政部的《政府与社会资本合作财政承受能力论证指引》（财金[2015]21 号的要求，本项目政府支出责任占一般预算支出的比例符合要求，无论从财政实力还是领域平衡的角度出发，本项目均能够通过财政承受能力论证。
22